Los jóvenes y los migrantes sufren especialmente la crisis de la vivienda que hay en Cataluña, igual que en muchas otras regiones europeas. Estos dos colectivos son una parte importante de la población con menos rentas, que son quienes salen peor parados de esta problemática.

Vienen tiempos malos para los titulares de hipotecas con interés variable. El Euríbor diario a 12 meses, la principal referencia en este tipo de préstamos para la compra de vivienda, ha cerrado el mes en una media por encima del 2,8% (2,804%) y apunta hacia el 3%, según los analistas. De esta manera, la cuota mensual para una hipoteca media de 174.132 euros y el Euríbor más un punto que era de 833,11 euros, pasará a 900,39 euros, lo que supone 67,28 euros más o 807,36 euros más al año.

El Gobierno ampliará hasta los 40 años la edad de las personas que pueden acceder a los préstamos de emancipación a partir del lunes. Se trata de un instrumento para facilitar el pago de la entrada de una vivienda a los jóvenes para que después puedan solicitar una hipoteca: "Se encuentran con una barrera, con un muro, que es la entrada", ha explicado el presidente de la Generalitat, Salvador Illa, en un acto en el Institut Català de Finances (ICF) este viernes.

Al contratar una hipoteca, los interesados abonan a los bancos unas provisiones que han de servir para pagar impuestos, honorarios e inscripciones. Es normal que el banco guarde temporalmente el importe correspondiente y que, más tarde, una gestoría se encargue de tramitar toda la burocracia requerida. Pero, en este contexto, ha salido a la luz una situación que habría desprotegido a una cantidad aún no concretada de usuarios. Es el caso de la gestoría Tecnotramit.

Mientras los organismos internacionales reclamaban esta semana a España criterios más estrictos para la concesión de hipotecas, el Banco de España ha rebajado el tono del debate asegurando que no es urgente y que, si hay que actuar, lo hará de manera “quirúrgica”. Pero, ¿en qué punto nos encontramos realmente?En teoría, en España las hipotecas están limitadas al 80% del menor valor entre la tasación y el precio de compra del inmueble. En la práctica, sin embargo, algunas entidades llegan a financiar hasta el 100%, especialmente en el caso de jóvenes, a cambio de un tipo de interés más elevado o de exigir avales adicionales. Y esto tiene un coste muy alto: un incremento de uno o dos puntos porcentuales en una hipoteca a 25 o 40 años puede acabar suponiendo decenas de miles de euros más en intereses. Además, a diferencia de otros países europeos, en España continúan siendo habituales los plazos muy largos, ya que no están limitados en años.¿Y qué pasa en el resto de Europa? Francia, Alemania o Italia también limitan habitualmente la financiación al 80%, pero con plazos máximos de entre 25 y 30 años. El Reino Unido eleva el límite hasta el 95% con un plazo de 30 años y Holanda es el caso más permisivo, con hipotecas que pueden llegar al 100% del valor de la vivienda. Este análisis comparativo muestra que España ya se sitúa entre los países europeos con los criterios más exigentes en la concesión de crédito inmobiliario.El debate, sin embargo, no es solo financiero sino también social. En un contexto de vivienda disparada y salarios que no crecen al mismo ritmo, endurecer aún más las condiciones hipotecarias podría dificultar el acceso a la compra para una generación que ya tiene cada vez más problemas para emanciparse. Esta vez, coincido con el Banco de España cuando dice que esta medida aún pondría más presión sobre el precio del alquiler.

La crédito hipotecario continúa circulando –de hecho, algunas entidades financieras han advertido que de una forma insostenible– mientras los precios de la vivienda suben mes tras mes. En este contexto, ya hay quien está notando una dificultad a la hora de comprar: los hogares en los que la vivienda principal está en régimen de alquiler tienen una "capacidad financiera limitada" para adquirir un primer inmueble en propiedad mediante una hipoteca, según el Banco de España. Sea como sea, el escenario no muestra señales de preocupación a juicio del organismo supervisor, que desde hace unos meses analiza si debe activar alguna limitación sobre los criterios de concesión de las hipotecas de alto riesgo que se están dando.

El Euríbor diario a un año, la principal referencia de las hipotecas a interés variable, ha cerrado abril con una nueva subida, hasta el 2,848%. La media mensual se ha situado en el 2,747%, frente al 2,143% de hace un año y un nuevo incremento que se suma al de marzo. A consecuencia de esta evolución, que sitúa esta referencia a los niveles de septiembre de 2024, la hipoteca media (173.280 euros, según el INE con datos de febrero, a 25 años) aumentará su cuota mensual en 55,94 euros o 671,28 anuales, hasta 890,60 euros al mes o 10.687,2 euros al año.

Cataluña superó las 8.500 hipotecas sobre vivienda constituidas en un mes de febrero por primera vez desde 2010 y ya encadena 20 meses de incrementos interanuales, según las cifras que ha actualizado el Instituto Nacional de Estadística (INE) este viernes.

El Euríbor está encareciendo las hipotecas, una de las consecuencias de los efectos de la guerra en Oriente Próximo. Este indicador, que es la referencia de los préstamos para adquirir una vivienda con interés variable, pero que también afecta a los nuevos que salgan al mercado, ha cerrado marzo en una media del 2,565%, con la subida mensual más grande en tres años después de llegar al 2,870% el último día del mes. A consecuencia de esta evolución, los titulares de hipotecas a interés variable con revisión anual, que son la mayoría, sufrirán la primera subida de cuota desde abril de 2024 porque el Euríbor de este mes se sitúa por encima del de hace un año, que era del 2,398%. Los que la tienen semestral ya sufren subidas desde octubre.

El Institut Català de Finances (ICF), la banca pública de la Generalitat, ha concedido hasta el día de hoy 846 préstamos a jóvenes de 18 a 35 años para obtener la entrada para un piso. La media otorgada es de 36.332 euros y un precio medio de la vivienda de 189.908 euros con una media de edad de los beneficiarios de 29,4 años, según los datos presentados por el secretario general de Economía y presidente de la junta de gobierno del ICF, Juli Fernández y la consejera delegada de la entidad Vanessa Servera.

Los ataques de EE.UU. e Israel en Irán ya se notan en los bolsillos. La situación será peor cuanto más dure el conflicto y más se tarde en solucionar el cierre del estrecho de Ormuz, por el que pasan la quinta parte del petróleo y el gas mundiales. "Nadie sabe lo que va a pasar mañana, pero sí sabemos que el riesgo es muy alto", afirma Javier Díaz-Giménez, profesor del Iese. El problema es que nos encontramos en un contexto de incertidumbre y volatilidad, añade Pedro Aznar, profesor de Economía de Esade.

El conflicto bélico en Oriente Medio también tiene una derivada financiera. El Euribor, la referencia de las hipotecas de interés variable, ha registrado este martes la mayor subida diaria en casi 20 años. Este indicador a un año ha escalado hasta el 2,552%, 0,185 puntos. Habitualmente, esta referencia se mueve a diario sólo unas milésimas, pero esta vez ha experimentado un alza del 7,8% en un solo día.

El mercado hipotecario catalán cerró el 2025 con un empujón al alza, pero que puede indicar un cambio de ciclo. El número de hipotecas concedidas en el mes de diciembre se situó en 6.464, un 25% más que un año atrás y también la cifra más alta desde diciembre de 2009. En paralelo, el precio de estas hipotecas, que se mide con el tipo de interés medio anual, registró una caída después de dispararse1 en noviembre, y se registró en noviembre2.

Para los cuatro grandes bancos del Estado, 2025 ha sido un año de brotes verdes. De hecho —excepto Banco Sabadell—, CaixaBank, Banco Santander y BBVA han vuelto a registrar ganancias récord, en la mayoría de los casos debido a la buena evolución del margen de intereses y al aumento de los ingresos por comisiones. En total, las cuatro entidades suman un beneficio histórico de 32.278 millones de euros a lo largo del año. Si a esa cifra se añaden las ganancias de Bankinter y Unicaja, la cifra final es de 34.000 millones de euros.

Varios bancos han anunciado que a lo largo de 2026 endurecerán las condiciones de las hipotecas. Subirán precios y serán más estrictos en la concesión. El giro llega después de un 2025 récord. La explicación oficial apela a la prudencia ya la necesidad de evitar riesgos futuros en el mercado inmobiliario.

El mercado hipotecario mantiene el empuje y sigue con números muy altos. Si bien la constitución de hipotecas en Catalunya ha crecido a un ritmo de doble dígito durante casi todo el 2025, y en octubre registró el mayor incremento (+0,26%), en noviembre recuperó parte del ritmo perdido: el número de hipotecas creció un 7,45%, hasta las 7. Veníamos de octubre más dinámico de los últimos dieciocho años, y ahora ha sido noviembre con mayor actividad de los últimos diecinueve. El mercado hipotecario catalán encadena ya diecisiete meses de crecimiento.

La consejera delegada de Bankinter, Gloria Ortiz, sigue viendo "irracionalidad" en el mercado hipotecario y ha vuelto a descartar entrar en ningún tipo de guerra por los préstamos para comprar viviendas. En la presentación de los resultados de 2025, en los que la entidad ha superado por primera vez los 1.000 millones de beneficio, ha denunciado que algunas entidades venden hipotecas al 2% o al 2,20% cuando la curva swap a 30 años se encuentra actualmente en torno al 3%.

La concesión de hipotecas para comprar una vivienda en Catalunya ha alcanzado un nuevo máximo en octubre, con 9.025 créditos hipotecarios, la cifra más alta registrada en este mes del año desde 2007. Sin embargo, este crecimiento del número de hipotecas, sostenido ininterrumpidamente desde hace ya 16 meses, presenta los primeros. Desde julio del 2024, todos los meses han presentado crecimientos anuales de dos dígitos –el mayor fue en octubre de hace un año, con un incremento del 52,7%–, y ahora el número de créditos hipotecarios ha crecido sólo un 1,3% respecto a octubre del pasado año.

A las puertas de cerrar un año récord en la firma de hipotecas, que puede superar las 500.000 en toda España –en los niveles de hace quince años– comienza un cambio de ciclo con subidas de los intereses. "La mayoría de las entidades financieras están subiendo los intereses de los préstamos por vivienda" porque no se espera otra bajada a corto plazo de los tipos por parte del Banco Central Europeo (BCE), explican desde el comparador HelpMyCash.

Tras Malta, España es el país de la eurozona con las hipotecas más baratas. Es uno de los elementos que, de hecho, contribuye al constante encarecimiento de los precios de la vivienda, porque la oferta crece a un ritmo muy inferior a la demanda. Comparando el tipo de interés medio para la adquisición de vivienda de agosto, el último dato publicado de países en España es del 2,69%, muy por debajo de la media del 3,31% de la eurozona y de los costes existentes en países como Alemania (3,71%), Francia (3,01%) e Italia (3,28%), Italia (3,28%). La demanda de préstamos para la adquisición de vivienda crece a un alto ritmo, según la última encuesta del Banco de España referida al segundo trimestre.