Los bancos europeos endurecen de forma inesperada el acceso al crédito de las empresas

BarcelonaLos bancos de la zona euro aumentaron ligeramente, aunque de forma inesperada, las restricciones para la concesión de préstamos o líneas de crédito a empresas durante el tercer trimestre de 2025, mientras que mantuvieron sin cambios los estándares para la concesión de hipotecas a los particulares y endurecieron levemente las condiciones de acceso al crédito al consumo, según revela la última.

Este incremento de las restricciones de acceso al crédito para las empresas, aunque pequeño (4% de porcentaje neto de entidades), supone un cambio tras la leve mejora del trimestre anterior (-1%) y superó las previsiones del sector, que había anticipado que mantendría estables los criterios de concesión de crédito empresarial. Asimismo, fue inferior a la media histórica desde 2003 (8%), pero superior a la media histórica desde 2014 (3%). "Esto fue inesperado, ya que, en la ronda anterior de la encuesta, los bancos habían previsto que los criterios de concesión de créditos se mantendrían sin cambios", destaca el BCE, añadiendo que los riesgos percibidos para las perspectivas económicas contribuyeron a un endurecimiento de los criterios de concesión de créditos.

Asimismo, los bancos también citaron el elevado nivel actual de incertidumbre geopolítica y los riesgos comerciales como motivos para discriminar entre sectores o empresas a la hora de conceder nuevos préstamos, y varios bancos indicaron una intensificación del seguimiento y análisis.

Por países

Entre los cuatro países mayores de la zona euro, los bancos en Alemania informaron de un endurecimiento neto de los estándares crediticios para préstamos a empresas, mientras que los bancos en Italia, Francia y España informaron de que no existían cambios. La encuesta revela también que el endurecimiento neto fue muy similar para los préstamos a pymes y grandes empresas, con porcentajes netos del 3% y el 4%, respectivamente.

Por otra parte, los bancos informaron que los criterios de concesión de créditos para préstamos a hogares para la adquisición de vivienda no presentaron cambios (0%), así como de un moderado endurecimiento neto (5%) para el crédito al consumo y otros préstamos a hogares. En este sentido, el BCE apunta a que la ligera relajación neta de los criterios de concesión para los préstamos hipotecarios prevista en el trimestre anterior por los bancos de la zona euro "no se materializó", mientras que el endurecimiento de los criterios de concesión para el crédito al consumo se mantuvo, en general, en línea con las expectativas. En este sentido, la percepción del riesgo de los bancos fue el principal factor que impulsó el endurecimiento neto del crédito al consumo.

De cara al cuarto trimestre de 2025, los bancos prevén que los criterios de concesión se mantengan prácticamente sin cambios para las empresas, se endurezcan ligeramente para los préstamos hipotecarios y se endurezcan aún más para el crédito al consumo.