El Euríbor encarece las hipotecas a interés variable por primera vez en dos años

BarcelonaEl Euríbor está encareciendo las hipotecas, una de las consecuencias de los efectos de la guerra en Oriente Próximo. Este indicador, que es la referencia de los préstamos para adquirir una vivienda con interés variable, pero que también afecta a los nuevos que salgan al mercado, ha cerrado marzo en una media del 2,565%, con la subida mensual más grande en tres años después de llegar al 2,870% el último día del mes. A consecuencia de esta evolución, los titulares de hipotecas a interés variable con revisión anual, que son la mayoría, sufrirán la primera subida de cuota desde abril de 2024 porque el Euríbor de este mes se sitúa por encima del de hace un año, que era del 2,398%. Los que la tienen semestral ya sufren subidas desde octubre.

Los mercados apuntan hacia un precio del dinero alrededor del 3%, lo que significa que prevén futuras subidas de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) para frenar la escalada de la inflación por la guerra. En España, en marzo, el índice de precios de consumo (IPC) se situó en el 3,3%, un punto más que el mes anterior, y el de la eurozona, en el 2,5%, seis décimas más que en febrero. "El mercado empieza a descontar futuras subidas en los tipos de interés para contener el crecimiento en los precios que ya se está produciendo", según fuentes del comparador Kelisto. Miquel Riera, analista hipotecario del comparador HelpMyCash, afirma que la subida de marzo "es la de mayor magnitud desde octubre de 2022".

En todo caso, en el sector bancario esperan que continúe la tendencia de los clientes a pasarse a las hipotecas a interés fijo para evitar riesgos con los tipos de interés, explica Javier Gaztelu, subdirector general y director de financiación y medios de pago para particulares del Banco Sabadell. De hecho, se está produciendo una situación similar a la que pasó con el inicio de la invasión en Ucrania, con tendencia a una curva de tipos invertida, es decir, que son más elevados los intereses a corto plazo que los de largo plazo. Ya en aquel momento, tanto los clientes nuevos como los que la tenían variable se fueron pasando a las hipotecas fijas.

En todo caso, todavía se espera que el de Oriente Medio será un conflicto no demasiado largo. Por ello, a pesar del alza de las últimas semanas, los diferentes servicios de estudios no esperan un Euríbor diario a un año desbocado hoy por hoy. CaixaBank Research estima que se situará en el 2,23% este año, por debajo del 2,27% de 2025 y por encima del 2,18% previsto para 2027. Bankinter prevé que será entre el 2,3% y el 2,45% este año e igual el ejercicio próximo. Por su parte, la fundación de las antiguas cajas (Funcas) augura una media del 2,24% tanto en 2026 como en 2027.

177,84 euros más al año

A lo largo de marzo, el Euríbor diario a un año, que es el que hace referencia al dinero que se dejan los bancos entre ellos, ha llegado algún día al nivel del 2,9%. Como consecuencia de esta evolución, los titulares de hipotecas que se revisan anualmente verán cómo se encarece la cuota. En la hipoteca media, situada en 165.677 euros en enero, según el Instituto Nacional de Estadística (INE), con el Euríbor más un punto, se paga una cuota mensual de 820,38 euros o 9.844,56 anuales y se pasará a pagar 835,20 euros, es decir, unos 14,82 euros mensuales más o 177,84 anuales más, hasta 10.022,40 euros. El efecto aún es peor para los titulares de hipotecas con revisión semestral, que sufren subidas desde octubre pasado.

Pero el impacto de las subidas no afecta solo a aquellos que ya tienen una hipoteca, sino a quien quiere pedir una. De hecho, ya se han encarecido las de tipo fijo, que son las que más se comercializan desde hace meses. Suponen más de dos terceras partes de todas las nuevas que se venden y el resto, más que variables, acostumbran a ser mixtas, es decir, con un plazo fijo y otro de variable. CaixaBank, la principal entidad financiera en España, afirma que tiene el 90% de las hipotecas a tipo fijo y el Sabadell se mueve en niveles similares.

Según Kelisto, como mínimo hay cuatro entidades, Openbank, BBVA, Banco Santander e ING, que han subido el tipo de sus hipotecas a interés fijo. Según los datos de este comparador, el interés medio de las hipotecas de tipo fijo era en marzo del 2,883%, frente al 2,823% de febrero. El de las mixtas, por su parte, era de un 2,49% en el período fijo (2,50% en febrero) y del 0,75% + Euríbor en el variable (0,72% en febrero). Y en cuanto a las de interés variable, el tipo inicial es del 0,61% + Euríbor, el mismo que el mes anterior.