El Sabadell se dispara en bolsa más que el BBVA tras pactar la venta de TSB

BarcelonaAl Banc Sabadell le ha ido muy bien pactar la venta de su filial británica, TSB, con Santander en plena opa hostil del BBVA. Este miércoles, las acciones de la entidad catalana se dispararon hasta superar el 5% al ​​inicio de la sesión en bolsa, mientras que las del banco de origen vasco lo hace más del 1%. También le ha ido bien la operación al Santander, ya que sus títulos han llegado a revalorizar más del 3% –aunque después han reducido su crecimiento al 1,5%–. El consejero delegado del Sabadell, César González-Bueno, ha explicado durante una rueda de prensa sobre el acuerdo de venta que los mercados, dada la evolución de la cotización, interpretan que "es buena para los accionistas". De hecho, supone que el banco "vale más".

Todo ello se produce al día siguiente de que el consejo de administración del Sabadell aceptara la oferta del Santander por su filial TSB por el equivalente a unos 3.100 millones de euros. De todas formas, la cantidad podría alcanzar los 3.400 millones en el 2026, cuando está previsto que se complete la operación, según la información remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Ahora todas las miradas están puestas en el BBVA, que el lunes anunció que continuaba con la opa pese a la limitación impuesta por el gobierno español que no le permite realizar una fusión durante tres años, que podría llegar hasta cinco años. BBVA, con el cambio de circunstancias, se verá obligado a recalcular sus sinergias o ahorro de costes, que cifra en 850 millones de euros en tres años.

Otra de las cuestiones que hay sobre la mesa es el precio de la oferta que, desde enero se sitúa por debajo de la cotización del Sabadell en el mercado, lo que significa que a los accionistas les saldría más a cuenta vender el día de hoy que acudir a la opa. Actualmente, la prima negativa se sitúa en torno al 10%. Además, a buena parte de los accionistas deberían pagar más IRPF que la parte en efectivo que recibirían.

El Sabadell se ha comprometido a retribuir a sus accionistas con otros 2.500 millones de euros una vez cierre la compra, es decir, si lo aprueba la junta general extraordinaria convocada para el próximo 6 de junio. La convocatoria de esta junta es preceptiva dado que la entidad financiera vallesana está inmersa en una OPA. Esto hará que el reparto de beneficios a los accionistas sume un total de 3.800 millones de euros durante este período.

Uno de los protagonistas de la sesión bursátil es BBVA y Sabadell, pero también las palabras del presidente de la Reserva Federal de EEUU, Jerome Powell que avanzó recortes a los tipos de interés antes de que acabe el año. El Ibex 35, el principal indicador de la bolsa española, comenzó la jornada en terreno positivo por encima del nivel de los 14.000 puntos.