El año en que la gran banca ganó 30.000 millones

MadridCaixaBank, BBVA, Banco Santander y Banco Sabadell acaban de cerrar su mejor año. Las cuatro entidades financieras han alcanzado récord de ganancias en 2024, con un beneficio conjunto de 30.242 millones de euros, un 18% más que en 2023, cuando ganaron 25.243 millones. La mejora se explica principalmente por la buena marcha de la economía española, unos tipos de interés todavía altos y el incremento de la actividad crediticia. Asimismo, todos los bancos viven un momento de reducción de costes tecnológicos por la digitalización e irrupción de la inteligencia artificial en el sector.

Las entidades presumen del momento dulce que atraviesan. No se han olvidado de recordar lo que no les gusta, como el impuesto a la banca del gobierno español y su impacto (a priori estará en vigor tres años más). Todo ello llega en un momento convulso por la opa hostil del BBVA sobre el Banc Sabadell, que salpica, indirectamente, al resto de bancos, que ven la posibilidad de obtener provecho. "Si hay marejada, pez en abundancia", reconocía el consejero delegado del Banco Santander, Héctor Grisi, hace medio año.

El liderazgo de Ana Botín

Quien lidera las ganancias es el Banco Santander. La entidad que preside Ana Botín ha ganado 12.574 millones de euros (un 14% más que el año anterior) y ha fulminado así la meta de los 10.000 millones, lo que ya logró en el 2023. El banco presume de ser uno de los "mayores del mundo". rentabilidad, con un retorno sobre capital tangible (ROTE) del 16,3%. Aunque la entidad prevé que en el caso de España el negocio se mantenga plano este 2025 por la baja de los tipos, confía en que se compense gracias a las otras geografías donde está presente, como Estados Unidos.

BBVA y Sabadell ante un año clave

Muy cerca del Santander se sitúa el BBVA, que por primera vez ha roto la barrera del doble dígito con ganancias de hasta 10.054 millones de euros, es decir, un 25% más. Su principal frente, hoy por hoy, es la opa que lanzó al Sabadell, que según aseguran prosperará, aunque crecen las presiones para que mejore la oferta teniendo en cuenta la cotización actual del Sabadell. Sin embargo, el banco de origen vizcaíno es el primero en cuanto a rentabilidad (19,7%).

Por su parte, el Banc Sabadell ha aprovechado las ganancias récord (1.827 millones) para contentar de nuevo a sus accionistas en plena opa del BBVA y ha anunciado un dividendo por valor de 3.300 millones en dos años. La rentabilidad sobre el capital tangible (ROTE) se sitúa en el 14,9%.

CaixaBank y la presión para volver

Por su parte, CaixaBank cerró 2024 con un beneficio récord de 5.787 millones, un 20,2% más, impulsado sobre todo por su actividad comercial. La rentabilidad, en este caso, también se situó por las nubes (18,1%). Más allá de la evolución del negocio, la decisión del Sabadell de volver a Catalunya ha situado a la entidad de la estrella en la diana. Sin embargo, por ahora ha enfriado la posibilidad de emprender este camino.

De cara a este 2025, los cuatro bancos son optimistas. Pese a la bajada de los tipos de interés que se prevé aplicar el Banco Central Europeo (BCE), nadie prevé un escenario de tipo 0 o negativos como el de tiempo atrás, sobre todo cuando las tensiones geopolíticas, entre las que sobresale la guerra arancelaria abierta por Estados Unidos, pueden volver a presionar al alza la inflación. Asimismo, economías como la española mantienen el pulso y se prevé que la demanda de crédito continúe. Un grosor de éste ya se da a tipo fijo, lo que supone un balón de oxígeno. Un elemento que, en cambio, puede distorsionar las cuentas son las exigencias de capital por parte de los organismos reguladores europeos.