Guerra de opas a la catalana Ercros

BarcelonaErcros, que este viernes tiene previsto celebrar su junta general de accionistas, ha comenzado el día con el anuncio en la Comisión Nacional del Mercado de Valores de una oferta de adquisiciones de acciones (OPA) por parte de la compañía italiana Esseco. Así, sobre la química que preside Antoni Zabalza cae una nueva opa, tras la que presentó el grupo porugués Bondalti.

El grupo industrial italiano Esseco, controlado por San Martino, ha lanzado una oferta pública de adquisición de acciones de carácter voluntario sobre la totalidad del capital social de Ercros a un precio de 3,84 euros por acción. La oferta de Bondalti era inferior, 3,60 euros por acción. El precio ofrecido por Esseco en su contraopa, de 3,84 euros por título, supone valorar a Ercros en 351,1 millones de euros, y representa una prima del 10% sobre el precio al que cerraron este jueves las acciones de española.

La compañía italiana defiende además que los 3,84 ofrecidos en su opa suponen una prima del 6,7% sobre la opa inicial de la portuguesa Bondalti y del 61,3% respecto al precio medio ponderado de cotización por volumen de las acciones de Ercros durante el mes inmediatamente anterior a la presentación de la solicitud de autorización de oferta inicial de Bondalti. La oferta se dirige a la totalidad del capital social de Ercros, representado por 91.436.199 acciones de 0,30 euros de valor nominal cada una, pertenecientes a una misma y única clase y serie y totalmente suscritas y desembolsadas.

El precio de la oferta se abonará íntegramente en efectivo. En este sentido, Esseco asegura que dispone "de suficiente capital y compromisos de financiación para hacer frente a la obligación de pago de la contraprestación" ofrecida en su OPA.

El grupo industrial italiano supedita su oferta a un compromiso de aceptación mínimo del 75% del capital de Ercros, en cuyo caso procedería a excluir las acciones de la española de su cotización en bolsa. En caso de que la oferta se liquidara sin alcanzar el 75% por haber renunciado a la condición de aceptación mínima, la compañía italiana analizará la conveniencia de mantener las acciones de Ercros cotizadas o lanzar una opa de exclusión.

Aumento del 12%

La noticia ha gustado a los mercados y las acciones de Ercros han comenzado la sesión de este viernes en bolsa con una fuerte subida, de casi el 12%. Ercros subía un 11,75% y las acciones de la compañía alcanzaban un precio de 3,9 euros por título, siperior en el precio de la oferta de Esseco y también en el de Bondalti.