Adiós a las barreras bancarias en Europa: la UE unificará los mercados para frenar la fuga de capital hacia los EE. UU.

La Unión Europea da un paso de gigante para evitar la fuga de capital hacia los Estados Unidos y potenciar las empresas del continente. Los ministros de Economía y Finanzas del bloque han pactado un paquete legislativo para unificar y simplificar las reglas financieras en todos los países de la UE con el objetivo de facilitar que los ahorros de los ciudadanos comunitarios se destinen a empresas y proyectos de innovación europeos.

Ante una economía cada vez de mayor escala, las empresas europeas han ido quedando relegadas en la economía mundial, entre otras cosas por un problema de financiación. Hasta ahora los mercados financieros han funcionado de manera fragmentada, con reglas y sistemas de supervisión diferentes. Y esto ha comportado un problema que señaló recientemente Ursula von der Leyen. "Cada año cerca de 300.000 millones de euros de ahorros europeos se marchan al extranjero, principalmente hacia los Estados Unidos", afirmó la presidenta de la Comisión Europea. El resto de los ahorros que se quedan en el continente, argumentaba, a menudo se quedan "dormidos" en cuentas bancarias poco rentables. Por eso instó a poner estos fondos "al servicio del desarrollo de nuestras propias empresas".

Este es precisamente el objetivo del nuevo paquete legislativo anunciado este viernes, que representa la reforma regulatoria más profunda de los mercados de capitales europeos de los últimos años. Modifica más de 18 directivas y reglamentos clave para unificar las reglas y evitar la fragmentación estatal de los órganos bancarios, bajo la supervisión de un órgano único. Así, se crea un consejo ejecutivo dentro de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) que garantiza un control directo a escala europea de los actores que intervienen en las operaciones financieras.

Menos dependencia de los bancos y más rendimiento para el ahorro

Uno de los puntos más innovadores es que se dota de nuevas herramientas para canalizar el ahorro privado hacia la economía productiva. Estas herramientas tienen un doble objetivo que debe beneficiar tanto a empresas como a ciudadanos. Por un lado, se permite a las compañías –sobre todo pymes y empresas emergentes– emitir acciones o deuda en cualquier país de la UE sin trabas. Esto les permitirá captar dinero de inversores privados de todo el continente y reducir la dependencia de los créditos bancarios tradicionales, que actualmente representan más del 70% de su financiación.

Por otro lado, revaloriza los ahorros de las familias. Según afirmaba la misma Von der Leyen, 10 billones de euros de ciudadanos europeos se encuentran hoy en día en depósitos bancarios, prácticamente sin obtener rendimientos. Con la inflación, este dinero pierde valor año tras año en lugar de generar rendimiento. La nueva propuesta se ha de traducir en una oferta más amplia y sencilla de fondos de inversión paneuropeos y productos de ahorro a largo plazo desde las mismas entidades financieras.

"La prosperidad a largo plazo de la UE dependerá de nuestra capacidad de innovar, invertir y competir –ha asegurado el ministro de Finanzas de Irlanda, que ostenta la presidencia rotatoria de la UE–. En un mundo de competencia global, la fuerza de Europa radica en su escala". Por eso ha defendido que el acuerdo permitirá que los ahorros europeos se queden en el continente para financiar mejor la innovación, las empresas y los puestos de trabajo europeos.