El Sabadell completa la venta del TSB al Santander por 3.300 M€
La entidad repartirá un dividendo extraordinario de 50 céntimos por acción el próximo 29 de mayo
BarcelonaEl Banco Sabadell ha completado la venta de su filial británica TSB al Santander por 3.300 millones de euros, según ha informado la entidad vallesana este viernes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El Sabadell ya tenía sobre la mesa la operación en el mes de julio. Entonces, el consejero delegado del Sabadell, César González-Bueno, condicionó la operación a "si crea valor para los accionistas del Banco Sabadell".
La operación se ha cerrado por un importe en efectivo de 2.860 millones de libras (unos 3.300 millones de euros), después de recibir todas las autorizaciones pertinentes por parte de los organismos supervisores y reguladores. El precio de compra se fijó al acordar la transacción en 2.650 millones de libras (unos 3.050 millones de euros), lo que implica un múltiplo de 1,5 veces su valor en libros, según ha informado el banco vallesano este viernes.
A este importe, según lo acordado, se ha añadido el valor neto contable tangible (TNAV) generado por TSB hasta el cierre de la operación, que ha alcanzado los 213 millones de libras (unos 242 millones de euros). La operación genera al Banco Sabadell más de 400 puntos básicos de capital y una plusvalía ligeramente superior a 300 millones de euros después de considerar todos los impactos derivados de la operación, lo que permitirá retribuir a sus accionistas con un dividendo extraordinario bruto en efectivo de 50 céntimos de euro por acción el próximo 29 de mayo. Tal como el banco presidido por Josep Oliu aprobó en plena opa del BBVA, el dividendo de 50 céntimos, sumado al resto de dividendos que repartirá el banco y los que tiene previstos en recompra y amortización de acciones, la remuneración total al accionista sumará unos 6.450 millones de euros entre 2025 y 2027.
El consejero delegado del Banco Sabadell, César González-Bueno, ha destacado que se trata de “una gran operación atractiva para todas las partes". El ejecutivo ha destacado que la venta, pactada durante la fallida opa del BBVA al Sabadell, se produce "en un momento oportuno, lo que permite abonar un dividendo extraordinario de 50 céntimos por acción y enfocar la estrategia del banco en España, nuestro mercado natural”. Por su parte, el hasta ahora consejero delegado de TSB y próximo consejero delegado del Banco Sabadell, Marc Armengol, ha destacado que “hemos cerrado una operación muy relevante para el sector financiero británico" y ha añadido que "el TSB es hoy una historia de éxito en el Reino Unido gracias a la excelente labor que ha llevado a cabo todo el equipo en los últimos años”.
600 M€ de dividendos en 10 años
El Banco Sabadell adquirió la entidad británica especializada en el negocio hipotecario en 2015 a valor en libros por un importe de 1.700 millones de libras. Desde entonces, ha aumentado su libro de crédito de los 26.400 millones hasta los 36.300 millones de libras al cierre de 2025, al tiempo que ha mejorado su ratio de eficiencia del 80% al 66% y ha incrementado su rentabilidad (ROTE) del 5,3% al 12,6%, según el banco catalán. Gracias a esto, el Banco Sabadell ha percibido en esta década más de 600 millones de euros en dividendos de su filial.
Con esta operación, el Sabadell, que ahora quiere centrarse en el mercado español, se ha comprometido con Banco Santander a no competir en el mercado británico durante los próximos 24 meses. Eso sí, el banco que preside Josep Oliu mantendrá la sucursal que tiene en el Reino Unido con la que da apoyo a las empresas en sus negocios en el exterior, y también podrá continuar operando en este mercado a través de la división de banca corporativa (CIB).
