¿Qué es el euro digital, cómo nos afecta y por qué el BCE tiene prisa por implementarlo?

El euro digital es bastante desconocido, pero hace tiempo que el Banco Central Europeo (BCE) trabaja para convertirlo en la próxima revolución de la moneda europea. El organismo que preside Christine Lagarde ha ido dejando pistas sobre lo que será y cómo se implementará, pero más allá del enfoque teórico, la parte técnica aún debe madurar. Sin embargo, paulatinamente cada vez se habla más del euro digital, también más allá del BCE. ¿Pero qué es el euro digital y cómo afectará a la sociedad?

El gobernador del Banco de España, José Luis Escrivá, defendió esta semana, en el V Observatorio de las Finanzas, organizado porEl Español,la implementación del euro digital o CBDC europea (del inglés, Central Bank Digital Currency). "Estamos en un mundo que pide profundizar en nuestra autonomía estratégica y reforzar los elementos que identifican nuestra soberanía europea. ¿Y qué hay más importante en la identidad de Europa que la moneda, el euro?", se preguntó.

"En el mundo actual hay animales raros", dijo en referencia a las criptomonedas, que "están poniendo en peligro el monopolio de la moneda de los estados", aseguraba. Y en referencia a EEUU añadió: "Hay uno que tiene que ver con que la moneda deje de ser pública y que se vaya hacia un modelo de monedas privadas, que, además, tiene un dominio de monedas emitidas desde el otro lado del Atlántico" añadió. "Si algo ha dado seguridad a las sociedades es saber que detrás de la moneda hay un banco central que da confianza, seguridad y credibilidad", sentenció. De hecho, ésta es la clave del euro digital y de la voluntad del BCE de implementarlo inmediatamente.

"La próxima revolución"

En el fondo, el euro digital en sí ya existe: son los números que salen en nuestra cuenta corriente y que, en esencia, son la promesa de una entidad privada, un banco, que respalda que son válidos. "Hay una presión social para ir dejando de lado el dinero físico, pero aquí es donde aparece el paradigma: ¿quién debe emitir el dinero digital? Ante esto, el BCE ha dicho que serán ellos quienes los emitirán, al igual que hacen con los físicos", explica Alex Saiz, cofundador y consejero delegado de la fintech MONEI, que participa con el BCE en el desarrollo de ese euro digital.

"Se entiende que es más robusto que el dinero digital tenga el apoyo del BCE que de un banco privado", argumenta Saiz, pero añade que "depende de cómo se gestione la puesta en circulación, podría ponerse en un compromiso el sistema financiero tradicional". Con todo, asegura que "desde la Revolución Industrial, éste es el próximo gran cambio: pasar a utilizar dinero digital sostenido por el BCE supondrá una transformación brutal del sector financiero". En la misma línea, Xavier Brun, profesor de la UPF-BSM, asegura que la cuestión principal es cómo se estructura. Si detrás del euro digital está el BCE, "tenemos un problema, porque la gente confiará más en el BCE (el dinero es temeroso) que en los bancos tradicionales, y pueden tener un problema muy fuerte de liquidez", alerta Brun.

Asimismo, "si el euro digital está en manos del BCE, éste sabrá todos los nombres y apellidos de todo el mundo que tiene euros, y si hay inversión en Ucrania o Rusia, por ejemplo; incluso te podrían bloquear las cuentas", dice Brun. "Ahora todas estas informaciones las tienen los bancos privados, y se necesitan permisos judiciales para darlas –dice el profesor– y todo esto puede hacer que la gente acabe llevando su dinero fuera para evitar estar aún más controlados de lo que estamos". Sin embargo, según Anton Gasol, exdecano del Colegio de Economistas de Catalunya, "no será un gran trasiego; es una adaptación financiera". "La idea es que convivan dinero físico y dinero digital, no será todo de golpe", explica.

¿Por qué hay prisa?

¿Por qué el BCE quiere emitir moneda digital? "Hay presión social para desplazar el efectivo, y también existe una gran presión geopolítica para ir hacia esa dirección; de hecho, en China ya lo han hecho", detalla Saiz. Las prisas repentinas de Europa vienen, pues, de aquí: "Hay que hacer deprisa, porque puede ocurrir que EEUU arroje las stablecoins (moneda digital de EEUU que Trump ha decidido que sea emitida por empresas privadas) y aquí empiecen a utilizarse, o que los yuanes digitales de China lleguen aquí, y Europa lo que quiere es preservar el euro", asegura el fundador de MONEI.

El despliegue "será un proceso muy suave; se crearán unos wallets (monederos digitales) que tendremos en el móvil con una cantidad muy reducida de euros digitales para impulsar el proceso –explica Alex Saiz–. Seguramente quien distribuirá los euros digitales serán las entidades financieras, que son las que tienen potestad para hacerlo", añade.

¿Y qué ventajas puede tener? "Si los gobiernos saben que todo el mundo tiene un apli con un identificador único con sistema Clave, y mañana hay otra DANA, por ejemplo, en menos de 24 horas wallet de la sociedad, lo que permitiría realizar inyecciones directas a las pymes de Valencia sin tener que pasar por los bancos –explica Saiz a modo de ejemplo–. Cuando el gobierno tiene una partida de ICOs, desde que tiene los fondos hasta que los coloca en las entidades financieras, que son las que deben encargarse de realizar las transferencias, pueden pasar muchos meses; es una gestión muy compleja, y con un wallet sería mucho más rápido", asegura.

Con todo, el calendario aún no está claro y, aunque según explicaba Escrivá, el euro digital ya está en la "fase de preparación, previa a la de implementación", aún quedan flecos importantes por definir. De momento, sin embargo, nos podemos ir preparando: "Los políticos nos irán preparando" .