El grupo italiano Lottomatica absorbe la catalana Cirsa para crear un gigante mundial del juego

BarcelonaCirsa, empresa catalana del sector del juego, ha anunciado este miércoles su fusión con el grupo italiano Lottomatica. Según el acuerdo, comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, la firma catalana, de la que Blackstone es el principal accionista, será absorbida por su contraparte italiana, en una operación transfronteriza que creará una de las principales empresas globales del sector del juego y las apuestas deportivas. La empresa resultante suma un negocio combinado de 34.000 millones de euros y un resultado bruto de explotación ajustado de 2.000 millones de euros. Con estas cifras, el grupo fusionado se convertirá en el segundo operador de juego cotizado más grande del mundo.

La sociedad resultante de la fusión conservará tanto el nombre como la sede central de Lottomatica, situada en Roma, si bien también contará con una segunda sede central en Barcelona para Cirsa. Los accionistas de la catalana, a consecuencia del acuerdo, recibirán 0,668 títulos de la sociedad resultante por cada acción de la empresa de la que sean titulares.

De esta manera, el capital de la empresa egarenca conformará cerca de un tercio del capital social de la compañía resultante una vez se efectúe la fusión. De acuerdo con los términos de la ecuación de canje, el fondo estadounidense Blackstone, principal accionista de Cirsa, será también el mayoritario del nuevo grupo Lottomatica, con un 24% del capital social en cartera, y contará con dos asientos en el consejo de administración.

Reparto de capital

Cabe decir que, antes de ejecutar la fusión, Cirsa prevé distribuir un dividendo extraordinario de aproximadamente 262 millones de euros. Posteriormente, una vez completada la operación, la sociedad combinada someterá a votación accionarial una distribución de capital de 744 millones de euros, que se podrá ejecutar mediante un dividendo extraordinario, una oferta de recompra de acciones o una combinación de ambos procedimientos.

Ambas empresas esperan ahora la aprobación por parte de sus respectivos órganos de gobierno, así como de los reguladores competentes en ambos casos. En caso de que las juntas de accionistas acepten el contrato de fusión en los términos establecidos, esperan que la operación se haga efectiva en el segundo trimestre del 2027.

Tras el anuncio, Cirsa se ha disparado en bolsa, con un incremento del valor de las acciones en la apertura de la jornada próximo al 16%. Con este salto, los títulos de la catalana se sitúan en los 15,8 euros por acción, después de haber cerrado el lunes en torno a los 13,6 euros.